

{"id":19556,"date":"2022-05-27T14:34:26","date_gmt":"2022-05-27T12:34:26","guid":{"rendered":"https:\/\/www.smartloc.fr\/blog\/?p=19556"},"modified":"2023-09-27T12:43:53","modified_gmt":"2023-09-27T10:43:53","slug":"credit-immobilier-etranger","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.smartloc.fr\/blog\/credit-immobilier-etranger\/","title":{"rendered":"Les 4 techniques pour financer un investissement locatif \u00e0 l&rsquo;\u00e9tranger"},"content":{"rendered":"<div class=\"row\">\n<div class=\"col-sm-7\">Avec le d\u00e9veloppement des nouvelles technologies, la mont\u00e9e en puissance de l&rsquo;anglais comme langue de communication mondiale, et la normalisation des cadres juridiques en Union Europ\u00e9enne, l&rsquo;investissement locatif \u00e0 l&rsquo;\u00e9tranger devient une option envisageable.<\/p>\n<p>Beaucoup d&rsquo;investisseurs regardent ces march\u00e9s, \u00e0 la fois car les <strong>prix immobiliers sont plus abordables, les rendements locatifs plus \u00e9lev\u00e9s, la r\u00e9glementation plus souple<\/strong>. Ils peuvent aussi profiter de cet investissement pendant des cong\u00e9s ou pendant quelques ann\u00e9es dans le cadre d&rsquo;une mobilit\u00e9 professionnelle.<\/p>\n<p>A titre d&rsquo;exemple nous avions r\u00e9alis\u00e9 des fiches compl\u00e8tes sur <a href=\"\/blog\/investir-a-lisbonne-mode-demploi-et-quartiers-ou-acheter\/\">l&rsquo;investissement immobilier \u00e0 Lisbonne au Portugal<\/a> et <a href=\"\/blog\/investir-immobilier-croatie\/\">\u00e0 Split en Croatie<\/a>, qui sont des destinations qui combinent \u00e0 la fois un gros potentiel de location saisonni\u00e8re, et une attractivit\u00e9 forte pour des Fran\u00e7ais qui souhaiteraient s&rsquo;expatrier quelques ann\u00e9es ou passer leurs cong\u00e9s.<\/p>\n<p>Le probl\u00e8me principal de l&rsquo;investissement locatif \u00e0 l&rsquo;\u00e9tranger est le financement. D&rsquo;une part <strong>il est beaucoup plus compliqu\u00e9 de trouver un \u00e9tablissement bancaire<\/strong> capable de vous suivre, en France ou sur place. D&rsquo;autre part les conditions d&#8217;emprunt sont souvent beaucoup plus d\u00e9favorables.<\/p>\n<\/div>\n<div class=\"col-sm-5\"><img src=\"\/blog\/wp-content\/uploads\/2020\/01\/split.jpg\" class=\"img-fluid\"><\/div>\n<\/div>\n<p>Dans cet article, nous allons vous d\u00e9tailler les 4 moyens connus pour financer un investissement locatif \u00e0 l&rsquo;\u00e9tranger. Le dernier est assez confidentiel, un peu complexe \u00e0 mettre en place mais vous verrez que c&rsquo;est selon nous le plus int\u00e9ressant.<\/p>\n<div id=\"ez-toc-container\" class=\"ez-toc-v2_0_33 ez-toc-wrap-left counter-hierarchy ez-toc-counter ez-toc-transparent ez-toc-container-direction\">\n<div class=\"ez-toc-title-container\">\n<p class=\"ez-toc-title\">SOMMAIRE<\/p>\n<span class=\"ez-toc-title-toggle\"><\/span><\/div>\n<nav><ul class='ez-toc-list ez-toc-list-level-1'><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-1\" href=\"https:\/\/www.smartloc.fr\/blog\/credit-immobilier-etranger\/#Realiser_un_credit_classique_en_France\" title=\"R\u00e9aliser un cr\u00e9dit classique en France\">R\u00e9aliser un cr\u00e9dit classique en France<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-2\" href=\"https:\/\/www.smartloc.fr\/blog\/credit-immobilier-etranger\/#Realiser_un_credit_a_letranger_aux_conditions_locales\" title=\"R\u00e9aliser un cr\u00e9dit \u00e0 l&rsquo;\u00e9tranger aux conditions locales\">R\u00e9aliser un cr\u00e9dit \u00e0 l&rsquo;\u00e9tranger aux conditions locales<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-3\" href=\"https:\/\/www.smartloc.fr\/blog\/credit-immobilier-etranger\/#Mettre_en_garantie_des_actifs_pour_obtenir_un_pret_lombard_ou_un_pret_hypothecaire\" title=\"Mettre en garantie des actifs pour obtenir un pr\u00eat lombard ou un pr\u00eat hypoth\u00e9caire\">Mettre en garantie des actifs pour obtenir un pr\u00eat lombard ou un pr\u00eat hypoth\u00e9caire<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-4\" href=\"https:\/\/www.smartloc.fr\/blog\/credit-immobilier-etranger\/#Vendre_a_soi-meme_un_bien_immobilier_en_France_pour_recuperer_du_cash\" title=\"Vendre \u00e0 soi-m\u00eame un bien immobilier en France pour r\u00e9cup\u00e9rer du cash\">Vendre \u00e0 soi-m\u00eame un bien immobilier en France pour r\u00e9cup\u00e9rer du cash<\/a><\/li><\/ul><\/nav><\/div>\n<h2><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Realiser_un_credit_classique_en_France\"><\/span>R\u00e9aliser un cr\u00e9dit classique en France<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n<p>Certaines banques fran\u00e7aises ayant des filiales \u00e0 l&rsquo;\u00e9tranger acceptent de vous pr\u00eater des fonds aux conditions fran\u00e7aises pour acqu\u00e9rir un bien \u00e0 l&rsquo;\u00e9tranger. A notre connaissance il ne s&rsquo;agit que des biens au Portugal et en Espagne, mais renseignez-vous aupr\u00e8s de votre banque.<\/p>\n<p>Pour avoir des exemples de banques qui acceptent d&rsquo;accorder un cr\u00e9dit en France pour des biens au Portugal, vous pouvez consulter par exemple <a href=\"https:\/\/forum.sports-sante.com\/credit-immobilier-en-france-pour-acheter-au-portugal-comment-faire-avis-t10829.html\" rel=\"nofollo\">ce forum<\/a>, o\u00f9 il est indiqu\u00e9 que le CIC,la BCP, le Cr\u00e9dit Agricole ou la Caisse d&rsquo;Epargne semblent \u00eatre en mesure de se positionner, et de r\u00e9aliser une hypoth\u00e8que du bien \u00e9valu\u00e9 au Portugal.<\/p>\n<p>Cette solution reste n\u00e9anmoins marginale, tant du point de vue des banques qui le proposent que des pays qui sont \u00e9ligibles.<\/p>\n<h2><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Realiser_un_credit_a_letranger_aux_conditions_locales\"><\/span>R\u00e9aliser un cr\u00e9dit \u00e0 l&rsquo;\u00e9tranger aux conditions locales<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n<p>L&rsquo;autre solution plus \u00e9vidente est de r\u00e9aliser votre cr\u00e9dit aux conditions locales avec une banque du pays. Idem les conditions varient d&rsquo;un pays \u00e0 l&rsquo;autre. Certains pays acceptent de faire des cr\u00e9dits \u00e0 des non r\u00e9sidents, mais souvent \u00e0 des conditions moins int\u00e9ressantes qu&rsquo;en France.<\/p>\n<p>En effet il ne faut pas perdre de vue que les <strong>conditions de cr\u00e9dit en France sont tr\u00e8s favorables<\/strong> : les taux sont fixes et tr\u00e8s bas, le montant emprunt\u00e9 peut repr\u00e9senter une grosse partie voire la totalit\u00e9 du bien. Et pour finir la garantie demand\u00e9e en France est souvent une simple caution mutuelle sur les revenus, sans hypoth\u00e8que ni \u00e9valuation du bien achet\u00e9.<\/p>\n<p>Dans d&rsquo;autres pays le pr\u00eat immobilier n&rsquo;est pas accessible aux non-r\u00e9sidents, voire parfois aux \u00e9trangers qui n&rsquo;ont pas la nationalit\u00e9 du pays (c&rsquo;est le cas de la Croatie notamment). Les raisons sont bien souvent administratives et bureaucratiques, mais certains pays d\u00e9cident politiquement <strong>d&#8217;emp\u00eacher les \u00e9trangers d&rsquo;acheter pour limiter la hausse des prix<\/strong> et pr\u00e9server l&rsquo;acc\u00e8s \u00e0 des logements abordables pour les nationaux (c&rsquo;est le <a href=\"https:\/\/www.npr.org\/2022\/04\/08\/1091568039\/canada-bans-foreign-home-buyers?t=1653647364871\">cas du Canada notamment<\/a> qui interdit l&rsquo;achat immobilier aux \u00e9trangers pour 2 ans \u00e0 partir de 2022).<\/p>\n<p>Si vous n&rsquo;\u00eates pas en mesure de faire un pr\u00eat classique en France ou dans le pays du bien convoit\u00e9, la solution historique est d&rsquo;utiliser des actifs en France pour lever de la dette. Voyons les deux solutions possibles.<\/p>\n<h2><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Mettre_en_garantie_des_actifs_pour_obtenir_un_pret_lombard_ou_un_pret_hypothecaire\"><\/span>Mettre en garantie des actifs pour obtenir un pr\u00eat lombard ou un pr\u00eat hypoth\u00e9caire<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n<p>Si les banques fran\u00e7aises refusent de vous financer un bien immobilier \u00e0 l&rsquo;\u00e9tranger, c&rsquo;est bien souvent car elles ont du mal \u00e0 cerner le profil de risques de ce type d&rsquo;investissement. Il s&rsquo;agit bien souvent d&rsquo;une r\u00e9sidence secondaire, elles connaissent mal le march\u00e9, vous avez plus de risques de partir \u00e0 l&rsquo;\u00e9tranger et de devenir insolvable, et surtout elles auront beaucoup de mal \u00e0 saisir le bien \u00e0 l&rsquo;\u00e9tranger si vous arr\u00eatez de payer votre cr\u00e9dit.<\/p>\n<p>Pour lever ce risque et obtenir le cr\u00e9dit, certaines banques acceptent que vous bloquiez en contrepartie un actif, qui servira <strong>de garantie pour le pr\u00eat<\/strong>. Il peut s&rsquo;agir d&rsquo;actifs financiers comme un contrat d&rsquo;assurance-vie, ou un bien immobilier \u00e0 <strong><u>condition qu&rsquo;il soit int\u00e9gralement rembours\u00e9<\/u><\/strong>, c&rsquo;est \u00e0 dire que vous n&rsquo;ayez plus de cr\u00e9dit dessus. En effet les banques refusent de prendre une hypoth\u00e8que de deuxi\u00e8me ordre sur un bien non rembours\u00e9, puisque la banque pr\u00eateuse initiale conserve la priorit\u00e9.<\/p>\n<p>Ce pr\u00eat est appel\u00e9 <strong>pr\u00eat hypoth\u00e9caire<\/strong> quand il s&rsquo;agit de bloquer un bien immobilier, <strong>pr\u00eat lombard<\/strong> sinon. La banque vous offrira un montant plus faible que celui de l&rsquo;actif mis en garantie, <strong>de l&rsquo;ordre de 50-70%<\/strong> selon le <a href=\"https:\/\/www.pretto.fr\/recherche-immobiliere\/ou-acheter\/acheter-etranger\/\">courtier immobilier Pretto<\/a>. Enfin l&rsquo;hypoth\u00e8que de l&rsquo;actif en garantie entra\u00eene des co\u00fbts, de l&rsquo;ordre de 1% de l&rsquo;actif bloqu\u00e9.<\/p>\n<p>Vous vous demandez peut \u00eatre quel est l&rsquo;int\u00e9r\u00eat de ce montage ? Quel est l&rsquo;int\u00e9r\u00eat d&#8217;emprunter de l&rsquo;argent si j&rsquo;ai par ailleurs les fonds, que le montant emprunt\u00e9 est inf\u00e9rieur \u00e0 celui bloqu\u00e9 et que des co\u00fbts suppl\u00e9mentaires s&rsquo;ajoutent au taux d&#8217;emprunt ?<\/p>\n<p>Pour un pr\u00eat hypoth\u00e9caire sur votre r\u00e9sidence principale, la r\u00e9ponse est \u00e9vidente, puisque vous conservez le logement dans lequel vous habitez tout en r\u00e9ussissant \u00e0 utiliser l&rsquo;effet de levier pour votre r\u00e9sidence secondaire en Espagne.<\/p>\n<p>Pour un pr\u00eat hypoth\u00e9caire sur votre r\u00e9sidence secondaire lou\u00e9e, cela vous \u00e9vite de devoir vendre \u00e9ventuellement le logement occup\u00e9, car cela va entra\u00eener une grosse d\u00e9cote. Plus d&rsquo;infos sur notre fiche <a href=\"\/blog\/vendre-logement-loue\/\">Vendre un logement lou\u00e9 : la solution de dernier recours<\/a>.<\/p>\n<p>Pour le pr\u00eat lombard sur des actifs financiers, il vous permet de conserver le rendement intrins\u00e8que de l&rsquo;actif que vous mettez en garantie. Vous recevez donc vos dividendes d&rsquo;actions ou vos coupons d&rsquo;obligations chaque ann\u00e9e, ce qui permet de compenser voire d&rsquo;annuler les int\u00e9r\u00eats d&#8217;emprunt que vous avez par ailleurs sur le pr\u00eat.<\/p>\n<p>Dans le cas du pr\u00eat hypoth\u00e9caire, si vous avez encore un emprunt immobilier en cours, ce montage ne va pas \u00eatre possible. Il vous reste alors une derni\u00e8re option, qui n\u00e9cessite certaines conditions, mais qui est selon nous la meilleure des quatre options disponibles.<\/p>\n<h2><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Vendre_a_soi-meme_un_bien_immobilier_en_France_pour_recuperer_du_cash\"><\/span>Vendre \u00e0 soi-m\u00eame un bien immobilier en France pour r\u00e9cup\u00e9rer du cash<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\n<p>Si vous avez achet\u00e9 votre bien \u00e0 cr\u00e9dit et qu&rsquo;il vous reste un petit capital restant d\u00fb sur le cr\u00e9dit, il est toujours possible de monter une SCI avec votre conjoint ou vos enfants, et de <strong>vendre votre bien \u00e0 la SCI<\/strong>. Les associ\u00e9s de la SCI peuvent faire un emprunt en France aux conditions classiques.<\/p>\n<p>Vous r\u00e9cup\u00e9rez ainsi la valeur de march\u00e9 du bien en cash sur votre compte, cash que vous pourrez utiliser pour votre achat \u00e0 l&rsquo;\u00e9tranger. Pour le bien qui a \u00e9t\u00e9 rachet\u00e9 par la SCI vous b\u00e9n\u00e9ficiez de l&rsquo;effet de levier avec un pr\u00eat plus important, et vous allez par ailleurs pouvoir <strong>d\u00e9duire les int\u00e9r\u00eats d&#8217;emprunt de vos revenus locatifs si vous louez le logement<\/strong>.<\/p>\n<p>Autre avantage de la SCI, pr\u00e9parer sa transmission en y faisant rentrer ses enfants, puis en d\u00e9membrant la SCI. Plus d&rsquo;infos sur ce sujet technique sur notre fiche compl\u00e8te <a href=\"\/blog\/donation-demembrement-sci-usufruit\/\">Optimiser la donation avec le d\u00e9membrement d\u2019une SCI<\/a>.<\/p>\n<div class=\"alert alert-danger mt-3\">\n<h4 class=\"alert-heading\">Abus de droit si absence de tiers<\/h4>\n<p class=\"my-0\">\nAttention il faut que la vente \u00e0 soi-m\u00eame se r\u00e9alise avec un tiers qui rentre de mani\u00e8re significative dans le montage. Comme vous allez d\u00e9duire les int\u00e9r\u00eats d&#8217;emprunts des revenus de la SCI, le fisc peut en effet consid\u00e9rer que vous vous \u00eates vendu \u00e0 vous-m\u00eame le logement avec comme seul objectif de r\u00e9duire vos imp\u00f4ts, si vous n&rsquo;avez pas fait rentrer un tiers dans la SCI pour 20% minimum (seuil sans garantie, fourni de mani\u00e8re indicative).\n<\/p>\n<\/div>\n<p>Ce montage est vraiment int\u00e9ressant si vous \u00eates en situation de le faire : faible montant restant d\u00fb sur votre bien et volont\u00e9 de faire rentrer quelqu&rsquo;un de votre famille sur le montage SCI.<\/p>\n<p>Le gros inconv\u00e9nient est qu&rsquo;il engendre des frais, d&rsquo;abord les frais de gestion annuels de la SCI de l&rsquo;ordre de 1000\u20ac\/an, mais surtout des <strong>droits de mutation \u00e0 la vente de l&rsquo;ordre de 7%<\/strong>. Il s&rsquo;agit en effet d&rsquo;une vente immobili\u00e8re classique d&rsquo;un particulier \u00e0 une SCI, donc il n&rsquo;est pas possible d&rsquo;\u00e9viter les frais de notaire. Et attention \u00e0 ne pas sous-\u00e9valuer la valeur du bien, le fisc est particuli\u00e8rement attentif \u00e0 ce type de montage !<\/p>\n<p>Ces droits de mutation peuvent n\u00e9anmoins \u00eatre compens\u00e9s par l&rsquo;optimisation fiscale dont nous avons parl\u00e9, et il faut surtout comparer ce co\u00fbt aux taux d&#8217;emprunt immobilier \u00e0 l&rsquo;\u00e9tranger qui sont souvent 2-3% sup\u00e9rieurs aux taux fran\u00e7ais.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Avec le d\u00e9veloppement des nouvelles technologies, la mont\u00e9e en puissance de l&rsquo;anglais comme langue de communication mondiale, et la normalisation des cadres juridiques en Union Europ\u00e9enne, l&rsquo;investissement locatif \u00e0 l&rsquo;\u00e9tranger devient une option envisageable. 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